OJUO MARKET BRIEFING · 미국장 마감 2026.11.10(화) 16:00 ET · 11일(수) 06:00 KST
최종 업데이트: 2026-11-11
예상보다 뜨거운 물가 지표가 나온 화요일, 미국장 마감 시점의 S&P500은 0.38% 내린 7,520.93이었다. 나스닥종합은 0.74%, 다우는 0.30% 내렸다. 소비자물가지수(CPI)가 전월보다 0.4%, 근원 CPI가 0.3% 올라 둘 다 예상치를 0.1%포인트씩 웃돌았고, 10년물 금리는 4.98%대로 올라 장중 5%를 넘겼다. 여기서 홀로 크게 무너진 종목은 엔비디아였다.
−0.30%
−0.38%
−0.74%
−0.35%
2026.11.10 종가. 자료: Yahoo Finance·AP·Sharecast.
OJUO 핵심 요약
- 헤드라인 0.4%·근원 0.3%, 두 숫자 모두 예상 웃돌아
- 세 지수 모두 하락, 나스닥 −0.74%로 낙폭 최대
- 장기금리 4.98%대·장중 5% 돌파, 엔비디아 −5.5% 안팎
미국장 마감 10일: 물가에 밀린 지수, 엔비디아만 크게 무너졌다
10일 등락률(%): 지수와 주요 칩 종목
2026.11.10 종가. 자료: Yahoo Finance·파이낸셜뉴스.
출발부터 약세였던 지수는 오후 저가 매수로 낙폭을 일부 줄였지만 플러스로 돌아서지는 못했다. 업황보다 개별 재료가 앞선 하루라 브로드컴(+3.91%)과 AMD(+1.30%)는 오르고 마이크론(−1.10%)·인텔(−2.09%)은 내렸다. 결과적으로 SOX는 0.35% 하락해 1만선을 살짝 밑돌았고, 마이크로소프트(−2.20%)가 나스닥에 부담을 더했다.
9일 상승분 가운데 10일에 내준 비율(%)
(9일−10일 종가)÷(9일−6일 종가). 자료: Yahoo Finance 종가, 오주오 계산.
상승분 대비 반납 비율을 따로 계산해 보니 나스닥이 27.8%로 가장 컸고 SOX는 5.5%에 불과했다. 그래서 내 눈에 이날 하락은 반도체 업황에 대한 의심보다 엔비디아 한 회사의 문제와 금리에 민감한 대형주의 조정이 겹친 결과로 보인다. 다만 한국 시장은 사정이 다르다. SK하이닉스 ADR이 3.51%, EWY가 2.05% 빠져 SOX보다 훨씬 약했던 만큼, 10일 4%대 급등분을 메모리 대형주가 얼마나 지키는지가 11일의 첫 시험이라고 본다.
미국장 마감을 흔든 뉴스: CPI 상회, 월러의 50bp 조건, 엔비디아 이틀 급락
| 10월 CPI(전월비) | 결과 | 비교 |
|---|---|---|
| 헤드라인 | +0.4% | 예상 +0.3%, 9월 +0.6% |
| 근원(식품·에너지 제외) | +0.3% | 예상 +0.2%, 석 달째 0.3% |
| 에너지 | +0.7% | 9월 +5.2% |
| 식품 | +0.5% | – |
| 주거비 | +0.3% | 헤드라인 상승분의 30% 이상 |
2026.11.10 BLS 발표. 자료: CNBC·UPI·Sharecast.
크리스토퍼 월러 연준 이사는 CPI 발표에 앞선 런던 연설에서 12월 인상이 유력하다고 했고, 근원 물가가 0.3% 이상 오르면 0.5%포인트 인상도 검토해야 한다는 조건을 달았다. 공교롭게 그 조건이 그대로 맞아떨어졌다. 로리 로건 댈러스 연은 총재도 최소 두 차례 추가 인상이 필요하다고 밝혔다. 금리선물 시장에서 12월 0.25%포인트 인상은 사실상 기정사실로 굳었고, 정책 기대를 반영하는 2년물은 20bp 가까이 뛰었다.
| 지표 | 10일 |
|---|---|
| 미 10년물 | 4.98%대(장중 5% 상회) |
| 미 2년물 | 20bp 가까이 상승 |
| 달러인덱스 | 102.2대(+0.6% 안팎) |
| 브렌트 1월물 | 91.49달러(−1.2%) |
| FedWatch 12월 0.5%p | 10% 안팎 |
자료: Yahoo Finance·Sharecast·뉴스핌·CME FedWatch.
주가가 168달러대로 마감한 엔비디아는 9·10일 이틀 새 약 9.5% 빠졌다. 하락 배경으로는 젠슨 황 CEO를 둘러싼 의혹과 이사회의 외부 로펌 조사, 대중 수출통제 우려가 함께 거론된다.
폐장 뒤에는 코어위브가 3분기 매출 36억6,000만달러로 예상치를 넘기고 연간 매출 전망을 130억~133억달러로 올려 시간외에서 강세를 보였다. GPU를 빌려 쓰는 수요가 실적에 찍혔으니 엔비디아 문제와는 성격이 다른 재료다.
11일 코스피·코스닥 시초가에 걸린 변수
서울 증시는 하루 전 미국 반등을 먼저 반영했다. 코스피가 4.39% 오른 5,239.13, 코스닥이 4.48% 오른 667.61로 마쳤고 외국인은 순매수로 돌아섰다. 간밤 흐름은 정반대였다. 코스피200 야간선물은 1.74% 내린 798.00에 끝났고, 원·달러는 서울 주간 종가 1,337.5원으로 9.6원 내려와 있었다. 급등 하루 만에 갭 하락 압력이 커진 만큼, 반도체 대형주가 전날 상승분을 얼마나 지키는지가 지수 방향을 가를 것으로 보인다.
주의12일 옵션 만기 하루 전
12일(목)은 코스피200 옵션 만기일이다. 만기 전날에는 포지션 정리가 장 막판 동시호가를 흔들기 쉬워 비중과 손실 한도를 먼저 정해 두는 쪽이 안전하다.
11일(수) 장중 체크리스트
- SK하이닉스·삼성전자 시초가 반납 폭
- 이틀 연속 외국인 현물 순매수 여부
- 달러당 1,330원대 원화 강세 유지
- 옵션 만기 전날 장 막판 프로그램 매매
다음 세션 준비: 채권 휴장, 옵션 만기, PPI
재향군인의 날인 11일(수)에는 미국 채권시장이 쉬고 주식시장만 정상적으로 열린다. 이어 12일(목) 장 마감 뒤 어플라이드 머티어리얼즈 실적, 13일(금) 한국시간 22:30 10월 생산자물가지수(PPI)가 나온다. FOMC(12월 8~9일)를 앞둔 물가 지표라 0.5%포인트 인상 확률을 다시 흔들 재료로 꼽힌다.
이번 주 일정(한국시간)
- 11일(수) 밤미 채권시장 휴장, 주식 정상
- 12일(목)코스피200 옵션 만기
- 13일(금) 새벽어플라이드 머티어리얼즈 실적
- 13일(금) 22:3010월 PPI
자료: SIFMA·USA Today·BLS·UPI.
오주오의 결론: 미국장 마감이 남긴 신호는 금리 쪽이 더 컸다
하락폭만 보면 평범한 하루였지만 금리와 달러가 보낸 신호는 지수보다 컸다. 2년물이 20bp 가까이 오른 날에도 S&P500은 전날 상승분의 80% 이상을 지켰다. HBM 관련 대형주 비중이 큰 계좌라면 11일 시초가 반납 폭을, 성장주 위주라면 13일 PPI를 더 무겁게 볼 만하다. 개인적으로는 개장 30분의 외국인 수급과 원·달러 1,330원대 유지 여부를 먼저 볼 생각이다.
자주 묻는 질문
10월 CPI에 전년 대비 상승률이 없는 이유는?
2025년 10~11월 연방정부 셧다운으로 BLS가 그해 10월 물가를 집계하지 못해 비교 기준이 비어 있다. 따라서 전체 지수는 전월비만 나왔다.
11일 미국 채권시장 휴장은 주식에 어떤 영향을 주나?
주식은 정상 거래되지만 국채 현물 거래가 쉬어 CPI 뒤 금리 움직임이 하루 끊긴다. 12일 채권 거래가 재개된 뒤 금리 방향을 함께 보는 편이 낫다.
엔비디아가 5%대 급락했는데 SOX 낙폭은 왜 작았나?
브로드컴(+3.91%)과 AMD(+1.30%)가 지수를 받쳤다. 엔비디아의 하락 재료가 회사 고유 문제에 가까워 업종 전체로 번지지 않았다.
출처와 면책
- AP; Sharecast; Yahoo Finance; CNBC; UPI; CNA; Chosunbiz (2026.11.10)
- 머니투데이, 뉴스핌, 파이낸셜뉴스, 블록미디어, 연합뉴스, 중앙이코노미뉴스; CME FedWatch; SIFMA·USA Today 휴장 일정; 한국거래소 야간선물
- 지수·종목: Yahoo Finance chart JSON 대조
특정 종목의 매수·매도 추천이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
답글 남기기